“光”探底 “芯”走V “药”大涨！A股发生了什么？

天边一片淡淡云

最新价：4073.9
涨跌额：46.64
涨跌幅：1.16%
成交量：6.59亿手
成交额：16662亿
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领涨行业

• 1、其他生物制品
  
• 涨幅：8.72%
  
• 上涨：37家
  
• 下跌：1家
  
• 领涨股：三生国健
  
• 涨幅：20.00%
  

• 2、医疗研发外包
  
• 涨幅：8.59%
  
• 上涨：28家
  
• 下跌：1家
  
• 领涨股：万邦医药
  
• 涨幅：20.00%
  

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　　6月29日，三大指数全线收红，创业板指探底回升，科创50指数大涨4.61%。

　　板块来看，半导体设备板块走强，电子特气概念午后活跃。医药板块爆发，可控核聚变概念表现活跃，零售概念震荡拉升。下跌方面，光纤概念盘中下挫，玻纤概念震荡调整。
　　全市场超2900只个股下跌。沪深两市成交额3.52万亿元，较上一个交易日缩量347亿。
　　今天，是A股“高低切”现象出现后，迄今最有希望成功的一天。
　　指数全面飘红的背景下，低位板块一侧，创新药为代表的医药板块堪称MVP。
　　另据数据，年内领跌的行业板块今天大面积飘红，教育、白酒、汽车整车、影视院线、旅游酒店等纷纷上涨。
　　据国家医保局公示，6月29日557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。
　　机构数据显示，2025年中国临床试验登记总量达5215项，同比增长6.4%创历史新高；近期又有多家企业密集达成海外授权合作，显示中国创新药资产全球认可度持续提升，研发正从“单点突破”向“平台化、全球化”演进。
　　而在科技股一侧，周末“利好扎堆”成了早盘“诱多”，创业板指短暂冲高便大幅回落；科创50指数也短暂翻绿，但再度震荡走强。
　　该现象背后，是光通信行业（或者说海外AI硬件方向）内部的分歧加剧，如“易中天”今天纷纷走弱，光纤概念大跌；午后的回流，也只是缩窄跌幅。
　　而芯片产业链（尤其国产替代方向）相对更加强势。Wind热门概念中，半导体硅片、长鑫存储、工业气体等，甚至与医药概念涨幅相当。
　　比较通信ETF和科创芯片ETF今天的走势，也不难发现，上周后半周以来，“光”是整体弱于“芯”的。前者全天算“探底回升”，而后者日内“走V”，尾盘创新高。
　　一方面，长鑫科技上市预期升温，为资金对“芯”的偏爱添了一把火。
　　另一方面，A股科技股的表现，仍与韩国股市走势和消息面有较大相关性。
　　据报道，午后盘中，韩国政府宣布，预计将投资约800万亿韩元在韩国西南部建设四座芯片工厂，三星电子、SK海力士将分别新建两座晶圆厂；预计未来15年在新一代存储、边缘人工智能、国防等芯片领域投资至少30万亿韩元。
　　在SK海力士翻红提振下，韩国综合指数尾盘翻红；同期，创业板指也拉升翻红。
　　综合盘面来看，今天低位板块的反弹力度，可以说是“近期最强”。有分析认为，在月末、二季度末和上半年末这个比较特殊的时间窗口，或许存在部分风格漂移的机构资金，存在持仓回补需求。
　　至于这次能否成功实现高低切换，除了等待盘面实际走出来，也有分析称，还可跟踪“光”代表的海外AI硬件方向在回调至关键支撑位后的表现——若修复不够主动，也可能提升切换的成功率。
　　华福证券研报认为，当前市场存在着强美元的压制，也存在各项扰动，但AI产业趋势并未熄火、反而在以美光为例的海外财报验证中继续强化。7月即将迎来中报窗口期，市场关注点或将聚集于业绩与景气确定性。建议继续锚定主线，关注AI算力链中业绩能够验证的环节。
　　中航证券则表示，往后看，中东局势或将正式走向长期缓和，海峡有望逐步恢复通航，尾部风险或已解除。中期看，板块K型分化或将持续，建议关注AI科技硬件及上游相关基建的投资机会。
　　中银证券研报称，不宜过早做大级别风格切换，给出两点配置建议：
　　第一，科技主线不宜轻易下结论为泡沫破裂。AI链、半导体、国产算力等方向虽然估值不低，但产业趋势仍未被证伪，阶段性调整更可能是估值消化，而不是主线结束。若后续出现充分回调，反而可能提供更好的再配置窗口。
　　第二，价值股不宜仅因便宜而系统性加仓。传统消费、部分高股息板块已经进入赔率区间，但仍需要等待政策信号或流动性出清信号。在没有明确拐点之前，更适合作为观察池和交易型仓位，而非趋势型主仓位。

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（文章来源：每日经济新闻）

筱幽兰

没成交量了，开始左右手互倒了

s0598

发生了人为操纵下的大涨，实为在大幅出货

koalayang

每日经济新闻  券商中国  第一财经  证券时报 财联社

勇敢的萝卜英子

该提前布局己跌出黄金大坑地板价+高速成长主线龙头：1）德尔股份：全固态电池系列（锂、氢、燃）400Wh/Kg己完成正向600~1000Wh/Kg也将突破及储能并早布局在全球的亚、欧、北美有4个生产基地或地区等汽电车系列零部件产业链及平台中心基地绝对龙头，系列产品直供比亚迪、特斯拉、华为、奔驰、日系、宝马、上气、吉利、小鹏、奥迪等及智能机器人研发，2025年预告净利润增长265~390%，具备上100元潜质！是机构配置品种静待花开富贵N倍收益。2）中科电气：储能+固态电池与中科院联合研发+固态锂、钠锂电负极硅基新材料龙头有多地及国际（摩洛哥、阿曼）建设生产基地，与比亚迪、宁德、特斯拉、中创、亿纬锂能、LGES、蜂巢、ATL等合作目前产品供不应求+磁悬浮概念龙头（用于特钢化、交通列车、电磁冶金、锂电装备行业、工业磁力设备行业等）+军工保密与国防科大。公司去年底收回子公司75%股份权益成为全子公司2026年业绩自然爆增长，静待第一目标45元到来。3）隐藏着Al算力技术是2026年最大黑马：安孚科技：主营储能及锌锰、碱性电池龙头、充电宝己通过中国强制性产品认证（3c认证）、纽扣电池直供华为等等广范应用。第一成长曲线：日前安孚科技战略投资入股光子芯片企业苏州易缆微半导体技术有限昰全球唯一专注于硅光异质集成薄膜铌酸锂光子芯片的创业公司，公司占易缆微8.51%股权成为其产业方领投人，其推出的1.6T/3.2T光模块核心芯片、光电共封装（CPO）解决方案及OCS光子芯片产品已获得行业头部客户导入，双方将积极发挥产业算电协同优势，加速技术转化与生态共建，助力苏州易缆微发展成为全球领先的光子芯片解决方案提供商。第二成长曲线：公司子公司出资数亿元投资Al象帝先算力技术6.9%股权，象帝先伏羲B0主打端侧模型部署和快速兴起的AlPC市场，伏羲B0将全面支持LLAMA、chatGLM-6B、stable-Diffusion、sora、DeepSeeKR11.5B/7B等主流模型的端侧部署需求，目前象帝先在端侧应用领域己与具体的意向合作对象开展了接洽。据安孚科技评台资讯回答：子公司正在推进工商注册占象帝先6.9%股权工作中！另公司逐步收回子公司股分权益2026年业绩净利润自然爆增长，安孚科技自然一飞冲天！提前布局静待花开富贵N倍收益！风险自担！

勇敢的萝卜英子

不能只站在光里，还得嗑药